明朝嘉靖年间,倭寇猖獗,政府军备松弛,朝政由严嵩父子把持,名将俞大猷和戚继光虽有杀敌报国之心,却常受制肘。月空和月文自幼在少林寺习武,小山方丈派他们随俞大猷学习实战技巧。月空因东瀛女剑客一本雄与风语结仇,风语为报复投向倭寇,月空自己也因破戒被逐。月文替戚继光给李若兰写情书,却在和李若兰的书诗唱和中萌生了爱意。倭寇首领汪直隐藏身份在临安府任布政司,并利用私生子月正犯案。汪直真面目终被揭穿,月正被捕下狱。月文在剿倭行动中被佐佐木砍杀,至死也没能向李若兰表明爱意。抗倭危急之际,小山方丈率棍僧到来,与戚继光等同仇敌忾,月空和风语展开决战取得最后胜利。俞大猷和戚继光因抗倭有功,终成一代名将。